券商中國記者獲悉，金融監(jiān)管總局8月2日向行業(yè)下發(fā)《關(guān)于健全人身保險(xiǎn)產(chǎn)品定價(jià)機(jī)制的通知》（下稱《通知》），其中要求，自9月1日起，新備案的普通型保險(xiǎn)產(chǎn)品預(yù)定利率上限為2.5%，自10月1日起，新備案的分紅型保險(xiǎn)產(chǎn)品預(yù)定利率上限為2.0%，新備案的萬能型保險(xiǎn)產(chǎn)品最低保證利率上限為1.5%，利率高于上述上限的保險(xiǎn)產(chǎn)品停止銷售。

　　《通知》還提出，建立預(yù)定利率與市場利率掛鉤及動(dòng)態(tài)調(diào)整機(jī)制。參考5年期以上貸款市場報(bào)價(jià)利率 (LPR )、5年定期存款基準(zhǔn)利率、10年期國債到期收益率等長期利率，確定預(yù)定利率基準(zhǔn)值。達(dá)到觸發(fā)條件后，各公司按照市場化原則，及時(shí)調(diào)整產(chǎn)品定價(jià)。

　　券商中國記者獲悉，金融監(jiān)督管理總局同日還下發(fā)了《關(guān)于平穩(wěn)有序做好人身保險(xiǎn)產(chǎn)品切換有關(guān)工作的通知》，要求各公司要高度重視，精心組織，周密安排，積極穩(wěn)妥、平穩(wěn)有序開展產(chǎn)品定價(jià)調(diào)整和切換等工作。

　　券商中國記者獲悉，金融監(jiān)管總局8月2日向行業(yè)下發(fā)《關(guān)于健全人身保險(xiǎn)產(chǎn)品定價(jià)機(jī)制的通知》要求，自9月1日起，新備案的普通型保險(xiǎn)產(chǎn)品預(yù)定利率上限為2.5%，相關(guān)責(zé)任準(zhǔn)備金評(píng)估利率按2.5%執(zhí)行；預(yù)定利率超過上限的普通型保險(xiǎn)產(chǎn)品停止銷售。

　　自10月1日起，新備案的分紅型保險(xiǎn)產(chǎn)品預(yù)定利率上限為2.0%，相關(guān)責(zé)任準(zhǔn)備金評(píng)估利率按2.0%執(zhí)行；預(yù)定利率超過上限的分紅型保險(xiǎn)產(chǎn)品停止銷售。新備案的萬能型保險(xiǎn)產(chǎn)品最低保證利率上限為1.5%，相關(guān)責(zé)任準(zhǔn)備金評(píng)估利率按1.5%執(zhí)行；最低保證利率超過上限的萬能型保險(xiǎn)產(chǎn)品停止銷售。

　　此前，坊間關(guān)于預(yù)定利率和保證利率或?qū)⒃傧抡{(diào)的消息已經(jīng)流傳月余。6月30日，有壽險(xiǎn)公司停售了預(yù)定利率為3%的增額終身壽險(xiǎn)，并自7月起上市預(yù)定利率為2.75%的增額終身壽險(xiǎn)，以此應(yīng)對(duì)利差損壓力。

　　券商中國記者曾在《告別3%？壽險(xiǎn)預(yù)定利率調(diào)降，進(jìn)入議程！》一文中進(jìn)行報(bào)道，彼時(shí)業(yè)內(nèi)交流的一個(gè)共識(shí)版本是，傳統(tǒng)險(xiǎn)預(yù)定利率上限或從當(dāng)前的3%降至2.5%，分紅險(xiǎn)預(yù)定利率上限或從當(dāng)前的2.5%降至2%，萬能險(xiǎn)保證利率上限從2%降至1.75%。

　　從《通知》來看，普通型保險(xiǎn)產(chǎn)品和分紅險(xiǎn)產(chǎn)品預(yù)定利率下調(diào)幅度符合業(yè)界預(yù)期，萬能險(xiǎn)保證利率則比坊間流傳的下調(diào)幅度更大。

　　《通知》提出，建立預(yù)定利率與市場利率掛鉤及動(dòng)態(tài)調(diào)整機(jī)制。參考5年期以上貸款市場報(bào)價(jià)利率 (LPR )、5年定期存款基準(zhǔn)利率、10年期國債到期收益率等長期利率，確定預(yù)定利率基準(zhǔn)值，由保險(xiǎn)業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布。掛鉤及動(dòng)態(tài)調(diào)整機(jī)制應(yīng)當(dāng)報(bào)金融監(jiān)管總局。達(dá)到觸發(fā)條件后，各公司按照市場化原則，及時(shí)調(diào)整產(chǎn)品定價(jià)。

　　某壽險(xiǎn)總精算師向券商中國記者分析，預(yù)定利率的調(diào)整將不再由監(jiān)管部門主導(dǎo)，而由行業(yè)協(xié)會(huì)根據(jù)市場利率情況來牽頭?？梢灶A(yù)期，掛鉤市場利率后，在利率下行較快的情況下，預(yù)定利率的調(diào)整也將更加及時(shí)，有助于行業(yè)防范利差損風(fēng)險(xiǎn)。

　　具體掛鉤和調(diào)整方式上，有精算分析人士預(yù)測，以后預(yù)定利率可能直接跟幾個(gè)市場利率掛鉤，假如預(yù)定利率等于某個(gè)外部利率，則外部利率下降的話預(yù)定利率也要下降，也可能預(yù)定利率等于幾個(gè)利率的加權(quán)平均或一定百分比。達(dá)到觸發(fā)條件后，各公司按照市場化原則，及時(shí)調(diào)整產(chǎn)品定價(jià)。

　　《通知》還要求，對(duì)于分紅型保險(xiǎn)產(chǎn)品和萬能型保險(xiǎn)產(chǎn)品，各公司在演示保單利益時(shí)，應(yīng)當(dāng)突出產(chǎn)品的保險(xiǎn)保障功能，強(qiáng)調(diào)賬戶的利率風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)和投資收益分成機(jī)制，幫助客戶全面了解產(chǎn)品特點(diǎn)。在披露紅利實(shí)現(xiàn)率時(shí)，應(yīng)當(dāng)以產(chǎn)品銷售時(shí)使用的演示利率為計(jì)算基礎(chǔ)。

　　《通知》提及，深化“報(bào)行合一”，加強(qiáng)產(chǎn)品在不同渠道的精細(xì)化、科學(xué)化管理。各公司在產(chǎn)品備案或?qū)徟牧现?，?yīng)當(dāng)標(biāo)明個(gè)人代理、互聯(lián)網(wǎng)代理、銀郵代理、經(jīng)紀(jì)代理等銷售渠道，同時(shí)列示附加費(fèi)用率 (即可用總費(fèi)用水平) 和費(fèi)用結(jié)構(gòu)。

　　金融監(jiān)督管理總局同日還下發(fā)了《關(guān)于平穩(wěn)有序做好人身保險(xiǎn)產(chǎn)品切換有關(guān)工作的通知》，要求各公司要高度重視，精心組織，周密安排，積極穩(wěn)妥、平穩(wěn)有序開展產(chǎn)品定價(jià)調(diào)整和切換等工作。

　　《通知》要求，各公司要組建由公司董事長或總經(jīng)理牽頭的工作專班，成員包括辦公室、產(chǎn)品管理、精算、投資管理、培訓(xùn)、渠道管理、風(fēng)險(xiǎn)管理、信息技術(shù)、品牌宣傳等與產(chǎn)品管理和切換相關(guān)的部門。

　　該通知要求，各公司要建立健全工作協(xié)調(diào)與決策機(jī)制，形成“1+N”工作方案，近期圍繞下調(diào)產(chǎn)品預(yù)定利率這一專項(xiàng)工作，將任務(wù)分解細(xì)化，有力有序推動(dòng)新產(chǎn)品開發(fā)備案、系統(tǒng)調(diào)試、渠道合作、人員培訓(xùn)、業(yè)務(wù)監(jiān)測、輿情監(jiān)測、政策宣傳等“N”項(xiàng)具體任務(wù)。要明確專項(xiàng)工作和每項(xiàng)具體任務(wù)的牽頭部門、配合部門，專班牽頭人切實(shí)負(fù)責(zé)抓總協(xié)調(diào)推動(dòng)專項(xiàng)工作，分管負(fù)責(zé)同志分別擔(dān)任“N”項(xiàng)具體任務(wù)的責(zé)任人。牽頭人和責(zé)任人要有大局意識(shí)、全局意識(shí)，靠前指揮、主動(dòng)作為，杜絕“只掛帥、不出征”。要主動(dòng)溝通協(xié)調(diào)，統(tǒng)籌推進(jìn)，形成各負(fù)其責(zé)、分工合作、高效協(xié)同的工作格局。

　　各公司要加強(qiáng)業(yè)務(wù)監(jiān)測，適當(dāng)提高業(yè)務(wù)監(jiān)測頻率，細(xì)化顆粒度，分區(qū)域、分層級(jí)重點(diǎn)關(guān)注同比增速、環(huán)比增速等指標(biāo)，發(fā)現(xiàn)業(yè)務(wù)異常波動(dòng)的，要及時(shí)分析原因并采取相應(yīng)的控制措施。監(jiān)管部門將同步加強(qiáng)監(jiān)測，對(duì)業(yè)務(wù)異常波動(dòng)的公司堅(jiān)決依法采取監(jiān)管措施，發(fā)現(xiàn)總公司監(jiān)測管控不力的，堅(jiān)決追究管理責(zé)任。

　　本文為澎湃號(hào)作者或機(jī)構(gòu)在澎湃新聞上傳并發(fā)布，僅代表該作者或機(jī)構(gòu)觀點(diǎn)，不代表澎湃新聞的觀點(diǎn)或立場，澎湃新聞僅提供信息發(fā)布平臺(tái)。申請澎湃號(hào)請用電腦訪問。